Игра На Понижение Объяснение

Поэтому профессионалы ищут экзотические варианты ставок на внебиржевом — это что‑то вроде доски объявлений для финансовых операций без чёткого регулирования. К примеру, в России такие площадки есть у Московской и Санкт‑Петербургской бирж. На первый взгляд, трагикомическая картина Адама МакКея, обычно снимающего «тупые» комедии с Уиллом Ферреллом, не делает ничего нового. Формально это художественный байопик о Берри и еще нескольких реальных финансистах, вовремя разглядевших надвигающийся кризис.

«Игра на понижение» — это не абсолютное зло, а просто сложный инструмент, который надо применять к месту. Шортят активы в основном трейдеры‑профессионалы — начинающий инвестор, скорее всего, запутается и лишится части денег. Возможно, трейдер даже не успеет столкнуться с подобным убытком. Ещё раньше брокер выставит маржин‑колл — требование внести больше денег, потому что долг инвестора стал слишком велик. Если акции заняли и вернули в течение дня, то брокер даже не будет брать деньги за кредит. А вот если заём переедет на следующий день, то начнёт капать процент.

Допустим, инвестор сомневается в устойчивости крупной компании, чьи облигации он купил. Приобретение свопов — способ застраховать деньги, за что периодически нужно выплачивать страховую премию. Главный трейдер одного из транснациональных банков Джаред Веннет заручается поддержкой инвестора – главы небольшого хедж-фонда, нервного и депрессующего в связи с самоубийством брата Марка Баума. На примере игры в «башню Дженга» Веннет демонстрирует ему, что облигации класса BBB превратятся в проблемные, как только 16% заёмщиков из ипотечного пула не выплатят долги.

Пользоваться «шортами» или нет — зависит в первую очередь от инвестора. Это не абсолютное зло, а сложный и рискованный инструмент, который требует постоянного анализа и внимания. После новостей о разрыве сделки ОПЕК+, и акции нефтяных компаний обвалились. Ставка трейдера на падение сработала, и он получит разницу между 4500 и 3200.При этом в реальности никто и не торгует акциями. Трейдер и покупатель фьючерса просто договорились, что кто‑то один угадает цену, а проигравший ему заплатит. Вышло почти на восемь тысяч рублей меньше, хотя сумма всё ещё значительная.

Общаясь с её участниками они обнаруживают, что никто не подозревает о грядущем кризисе. А значит, конкурентов нет, и можно смело вкладываться в свопы. В компаньоны приглашают отошедшего от дел высококвалифицированного банковского специалиста Бена Рикерта. Главный риск торговли «в шорт» — потери не ограничены и реально остаться в долгах. Получается, что всего одна неудачная неделя принесла больше 200% убытка.

Рецензия на фильм «Игра на понижение»

Но чем дольше трейдер пользуется активами брокера, тем больше за это заплатит. Поэтому позицию и называют «короткой» — её редко открывают надолго. Америка даже после эпохального кризиса продолжает идти на поводу у тех, кто её грабит. История никого ничему не учит – и то, что однажды случилось как трагедия, неизбежно повторяется в виде фарса. Для героев «Игры на понижение» экранная история закончилась «хэппи-эндом».

Например, инвестор Майкл Бьюрри стал шортить рынок недвижимости в 2005 году и продолжал до начала ипотечного кризиса в 2007‑ом. Если история звучит знакомо, то речь идёт об одном из главных героев фильма «Игра на понижение», которого сыграл Кристиан Бэйл. Не ради предсказуемых сюжетных поворотов и не ради финансовых разъяснений, которые можно бесплатно найти в Интернете, а ради того мощного заряда эмоций, которые авторы фильма вложили в «Игру».

В то время как их предшественники в основном стремились просто разобраться в случившемся и разложить кризис по полочкам, создатели «Игры» кипят негодованием в адрес всех, кто подвел мировую экономику, и не стесняются эту ярость выражать. Фильм буквально пышет праведным гневом, и этот гнев заразителен, потому что он сыгран яркими актерами (Бейл, Стив Карелл, Брэд Питт, Райан Гослинг), энергично подан и доходчиво и убедительно аргументирован. Хороший пример подобного — кредитные дефолтные свопы, CDS, — производные инструменты, которые позволяют защищаться от кредитных рисков.

Чем опасна «игра на понижение»

В случае роста цены на продукт страхует банки от невыплат и разоряет покупателя. Падение цены на ипотечные ценные бумаги принесёт ему баснословную прибыль. Фильм «Игра на понижение» режиссера Адама Маккея – экранное воплощение одноимённой книги The Big Short писателя и финансового публициста Майкла Льюиса. Жанр картины можно охарактеризовать как своеобразный микс финансового фильма-катастрофы и эксцентричной трагикомедии.

Так что есть риск не просто потерять деньги на одной сделке, но и лишиться всего инвестиционного портфеля. Можно шортить нематериальные активы вроде биржевых индексов или ключевых ставок центробанков. Это сегмент фондовой биржи, где продают и покупают контракты с определёнными сроками. Из них для шорт‑трейдеров идеально подходят фьючерсы и пут‑опционы. Повторить успех из одноимённого фильма вряд ли получится.

Стоит ли частным инвесторам играть на понижение

Начнётся «эффект домино», когда один Страница политики конфиденциальности рушится и тянет за собой целую вереницу. Сюжетная интрига при этом исчерпывается мемом «Конец немного предсказуем». Герои ставят на кризис, затем затаив дыхание ждут, когда их ставки сыграют, – и катастрофа случается как по часам. Что для зрителей не является тайной с самого начала картины.

Баум убеждается в неизбежности дефолта, поговорив с теми, кто выдаёт займы. Они ничуть не озабочены платёжеспособностью клиентов и раздают кредиты пачками, чтобы потом перепродать их банкам. Если речь о внебиржевом рынке, то непрофессионалов на нём в принципе не бывает, потому что нужны серьёзный капитал и особые юридические статусы вроде «квалифицированного инвестора» или «профессионального участника рынка ценных бумаг».

А ведь https://forex-helper.ru/ может до последнего верить в то, что он прав и компания рухнет, и продолжать платить брокеру, ожидая краха, которого не случится. Автор темы, грамотно разработанной предприимчивыми финансистами, Майкл Бьюрри приносит своим инвесторам $725 млн и получает $100 млн для себя, что составляет почти 500% прибыли на вложениях. Но удачливый трейдер неожиданно закрывает свой хедж-фонд. Он потерял интерес к финансовым рынкам, купил гитару, увлёкся музыкой. Закрывает сделку, получив свои миллионы долларов, Марк Баум. Управляющий хедж-фондом абстрагируется от морального аспекта происходящего, ведь он получил деньги простых людей, за счёт которых устраняют последствия кризиса.

Поэтому он вкладывает почти все средства своего фонда в облигации, которые будут оплачены в случае рыночного краха. Изучив информацию обо всех кредитах, которыми обеспечены низкокачественные ипотечные облигации, он увидел, что число «токсичных» кредитов растёт. Деньги на жилищное строительство щедро выдаются нищебродам, которые не в состоянии их вернуть, а платят только проценты. При таком положении дел обвал рынка недвижимости неминуем. Мгновенно сообразив, что на этом можно неплохо заработать, Майкл страхует деньги своих клиентов (около 1 млрд долларов) через дефолтные свопы. Он скупает облигации, подкрепляющие долговые обязательства, на огромные суммы.

Профессиональные трейдеры могут зарабатывать на «шортах» потому, что владеют информацией и аналитическими навыками. Например, специалисты знают, где взять данные о компаниях и активах, и могут быстро прикинуть, как рынок отреагирует на известия. Например, в начале 2021 года так случилось с сетью американских магазинов видеоигр GameStop. Бизнес перестал развиваться и понемногу увядал, цена акций постепенно падала, а компания была одной из самых зашорченных на фондовом рынке. Иногда шорт‑трейдеры верно предсказывают будущее и вовремя открывают свои короткие позиции. Но их могут подставить другие инвесторы, которые заинтересованы в росте котировок.

Поэтому активы шортят максимум пару месяцев — и то если сделка обещает огромную прибыль. Исследователь указал на причастные к этому корпорации с колоссальными деньгами, такие как JPMorgan, Lehman Brothers, Morgan Stanley, Bear Stearns, Goldman Sachs , Citibank и другие. А также описал отдельных персон – обычных финансистов, которые благодаря своему уму и прозорливости предвидели крах ипотечного рынка и сумели на этом нажиться. «Игра на понижение» — торговая стратегия, суть которой в ставках на понижение цены любых активов. От акций и облигаций до биржевых индексов и контрактов на зерно.

События, которые очевидцы назвали «концом капитализма» и «преддверьем средневековья», описываются с позиций нескольких человек, поставивших огромные деньги на обвал американской экономики и выигравшим «марш» в финансовом казино. При этом далеко за кадром остаются и палаточные города разорившихся американцев, и неисчислимые безымянные жертвы экономического кризиса. В послетитровых кадрах мелькают довольные лица разбогатевших на «мыльном пузыре» банкиров и торговцев недвижимостью, в том числе больше всех заработавшего на кризисе миллиардера Джона Полсона. Главные персонажи фильма – всего лишь второстепенные финансисты, которые нажились на кризисе не потому, что сделали верную ставку в финансовом казино. А потому что крупные игроки тоже поставили против собственных учреждений, и им нужно было признать крах, чтобы зафиксировать свою личную прибыль.

Если трейдер торгует «в шорт», то может не только потерять весь капитал, но и остаться в долгах. Торговля «в шорт» любым методом — ставка на неизвестное будущее, так что это по умолчанию рискованный способ заработать. Здесь можно найти способ зашортить практически любой актив, но главное — реально использовать «игру на понижение» и для заработка, и для защиты капитала. Иногда трейдерам не хватает гибкости стандартных активов на фондовом или срочном рынках.